2016年高級(jí)會(huì)計(jì)考試高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)模擬題答案
案例分析題一
1.(1)變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比=(10000+6250+15000)/62500=50%
(2)變動(dòng)負(fù)債銷售百分比=(11250+7500)/62500=30%
(3)需要增加的資金數(shù)額=(75000-62500)×(50%-30%)+2200=4700(萬(wàn)元)
(4)留存收益增加提供的資金=75000×12%×(1-50%)=4500(萬(wàn)元)
外部籌資額=4700-4500=200(萬(wàn)元)
2. ROA=62500×12%/51500=14.56%，
ROE=62500×12%/6500=115.38%，
=136.35%
此時(shí)，企業(yè)資金多余，企業(yè)可以實(shí)行的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為：①支付股利;②調(diào)整產(chǎn)業(yè);③其他。
3. (1) 金額單位：萬(wàn)元
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籌資方案 |
發(fā)行債券 |
增發(fā)普通股 |
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EBIT |
2000 |
2000 |
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現(xiàn)有債務(wù)利息 |
300 |
300 |
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新增債務(wù)利息 |
440 |
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稅前利潤(rùn) |
1260 |
1700 |
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所得稅 |
504 |
680 |
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普通股收益 |
756 |
1020 |
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股數(shù)（萬(wàn)股） |
800 |
1000 |
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每股收益（元） |
0.95 |
1.02 |
(4)由于增發(fā)普通股每股收益(1.02元)大于債券籌資方式，且其財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)(1.18)小于債務(wù)籌資方案，即增發(fā)普通股方案2收益性高且風(fēng)險(xiǎn)低，所以方案2為較優(yōu)方案。
(5)進(jìn)行每股收益分析時(shí)，當(dāng)銷售額(或息稅前利潤(rùn))大于每股無(wú)差別點(diǎn)的銷售額(或息稅前利潤(rùn))時(shí)，運(yùn)用負(fù)債籌資可獲得較高的每股收益;反之，運(yùn)用權(quán)益籌資可獲得較高的每股收益。每股收益越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大，如果每股收益的增長(zhǎng)不足以補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)增加所需要的報(bào)酬，盡管每股收益增加，股價(jià)仍會(huì)下降。
當(dāng)項(xiàng)目新增息稅前利潤(rùn)為1000萬(wàn)元時(shí)應(yīng)選擇債務(wù)籌資方案。
案例分析題二
1.董事長(zhǎng)觀點(diǎn)存在不當(dāng)之處。
(1)不當(dāng)之處：通過編制內(nèi)部管理手冊(cè)，使管理層員工全面掌握企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程等情況，明確權(quán)責(zé)分配，正確行使職權(quán)。
理由：企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程等情況應(yīng)當(dāng)讓全體員工掌握而不僅是管理層員工。
(2)不當(dāng)之處：重要人事任免由董事長(zhǎng)親自決定。
理由：重要人事任免應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度，任何個(gè)人不得單獨(dú)進(jìn)行決策。
(3)不當(dāng)之處：樹立企業(yè)利益最大化的價(jià)值觀。
理由：企業(yè)文化應(yīng)樹立積極向上的價(jià)值觀，以使全體員工對(duì)企業(yè)核心價(jià)值觀的認(rèn)同。
2.總經(jīng)理觀點(diǎn)存在不當(dāng)之處。
(1)不當(dāng)之處：內(nèi)部控制的目標(biāo)應(yīng)更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。
理由：內(nèi)部控制的目標(biāo)是合理保證單位經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)單位實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，并不是主要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是內(nèi)部控制的要素之一，但并不是內(nèi)部控制的目標(biāo)。
(2)不當(dāng)之處：內(nèi)部控制的制定，可以回避和避免一切風(fēng)險(xiǎn)存在的觀點(diǎn)不恰當(dāng)。
理由：內(nèi)部控制為控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)只能提供合理的保證，并不能夠回避和避免一切風(fēng)險(xiǎn)。
(3)不當(dāng)之處：建議由內(nèi)部審計(jì)部門作為主力，制定內(nèi)部控制手冊(cè)并組織落實(shí)、確定各職能部門或業(yè)務(wù)單元對(duì)于內(nèi)部控制的權(quán)利和義務(wù)等。
理由：應(yīng)當(dāng)由內(nèi)部控制部門擔(dān)當(dāng)該項(xiàng)職責(zé)。
3.財(cái)務(wù)部經(jīng)理觀點(diǎn)存在不當(dāng)之處。
(1)不當(dāng)之處：發(fā)展戰(zhàn)略的制定要追逐現(xiàn)今中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展熱點(diǎn)，搶抓機(jī)遇。
理由：發(fā)展戰(zhàn)略的制定應(yīng)突出主業(yè)，不能過于激進(jìn)。
(2)不當(dāng)之處：發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施要注重內(nèi)外結(jié)合，加大進(jìn)行社會(huì)輿論宣傳。
理由：發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)靠本企業(yè)全體員工，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視發(fā)展戰(zhàn)略的宣傳工作，通過內(nèi)部各層級(jí)會(huì)議和教育培訓(xùn)等有效方式，將發(fā)展戰(zhàn)略及其分解落實(shí)情況傳遞到內(nèi)部各管理層級(jí)和全體員工。
4.內(nèi)部審計(jì)部經(jīng)理觀點(diǎn)存在不當(dāng)之處。
(1)不當(dāng)之處：聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整而設(shè)計(jì)和運(yùn)行的內(nèi)部控制，以及為保護(hù)資產(chǎn)安全而設(shè)計(jì)和運(yùn)行的控制進(jìn)行審計(jì)并發(fā)表審計(jì)意見。
理由：注冊(cè)會(huì)計(jì)師只應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計(jì)意見。
或： 注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)為了合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整而設(shè)計(jì)和運(yùn)行的內(nèi)部控制，以及用于保護(hù)資產(chǎn)安全的內(nèi)部控制中與財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性目標(biāo)相關(guān)的控制有效性發(fā)表審計(jì)意見。
(2)不當(dāng)之處：會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告單獨(dú)對(duì)外披露。
理由：企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)與內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告同時(shí)對(duì)外披露。
5.投資部經(jīng)理觀點(diǎn)存在不當(dāng)之處。
(1)不當(dāng)之處：為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制牽制的目的，增加投資部門人員。
理由：不符合成本效益原則。
(2)不當(dāng)之處：投資業(yè)務(wù)審批人的授權(quán)由公司股東大會(huì)做出。
理由：對(duì)于內(nèi)部控制的人員授權(quán)，屬于公司內(nèi)部控制的日常運(yùn)行，應(yīng)該由管理層負(fù)責(zé)，并不屬于股東大會(huì)的職責(zé)范圍。
(3)不當(dāng)之處：對(duì)外投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算由投資部負(fù)責(zé)，且每月末匯總報(bào)財(cái)務(wù)部門。
理由：不應(yīng)由同一個(gè)部門負(fù)責(zé)對(duì)外投資業(yè)務(wù)的全過程。
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