什么是國債逆回購

時間：2024-07-19 02:24:29 證券從業(yè)資格我要投稿

國債逆回購是什么-怎樣進行國債逆回購推薦度：
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什么是國債逆回購

　　所謂國債逆回購，本質(zhì)就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P(guān)于國債逆回購的知識，歡迎閱讀。

　　什么是國債?

　　國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎(chǔ)，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

　　國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，由于國債的發(fā)行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

　　什么是國債逆回購?

　　所謂國債逆回購，本質(zhì)就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。

　　通俗來講，就是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國債作抵押，到期還本付息。

　　逆回購的安全性超強，等同于國債。

　　逆回購的優(yōu)點

　　1.安全性好，風險較低，類似短期貸款，證券交易所監(jiān)管，不存在資金不能歸還的情況;

　　2.收益率高，尤其在月底年底資金面緊張時，年化收益高達57%;

　　3.操作方便，直接在開立的賬戶中一鍵操作，到期資金自動到賬，無需過問;

　　4.流動性好，資金到時自動到賬，可用于做股票和其他理財產(chǎn)品，隨時鎖定收益;

　　5.手續(xù)費低，手續(xù)費是根據(jù)操作的天數(shù)計算，10萬的話，做一天逆回購就是1-2元，做兩天的，就是2-4元，以此類推。

　　交易流程

　　回購委托——客戶委托證券公司做回購交易。客戶也可以像炒股一樣，通過柜臺、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單;

　　回購交易申報——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。

　　交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

　　成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。

　　清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù),與當日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計算出證券公司經(jīng)紀和自營結(jié)算備付金賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。

　　回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動回款，不用做交易。

　　傭金收取

　　一、二、三、四天回購傭金水平為10萬元一天一元;

　　七天回購，10萬元每筆5元;

　　十四天回購，10萬元每筆10元;

　　二十八天回購，10萬元每筆20元，

　　二十八天以上回購，10萬元每筆30元封頂。

　　傭金通常介于收益的4%至6%間。

　　舉例：

　　100萬元做國債一天逆回購GC001

　　1、收益：取2011年6月23日(周四)當日報價中間價8.825(當日開盤價7.5，最高10.15)計算，當日取得收益：100萬*8.825%/360=245.14元。

　　2、傭金：100萬*0.001%=10元。