基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案

時(shí)間：2024-10-30 23:14:58 志彬基金銷售員我要投稿

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　　在平平淡淡的日常中，許多人都需要跟試題打交道，借助試題可以為主辦方提供考生某方面的知識(shí)或技能狀況的信息。你知道什么樣的試題才是規(guī)范的嗎？下面是小編整理的基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案，歡迎大家借鑒與參考，希望對(duì)大家有所幫助。

基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案

　　基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案 1

　　1.通常，股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為( )。

　　Ⅰ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的盡職調(diào)查

　　Ⅱ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的資金監(jiān)控活動(dòng)

　　Ⅲ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)

　　Ⅳ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　【答案及解析】C

　　2.股權(quán)投資通常存在的問(wèn)題有( )。

　　Ⅰ.信息不對(duì)稱

　　Ⅱ.外部性較強(qiáng)

　　Ⅲ.財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理

　　Ⅳ.決策不透明

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　3.監(jiān)事會(huì)的職責(zé)有( )。

　　Ⅰ.對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督

　　Ⅱ.對(duì)公司董事和高管公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力

　　Ⅲ.修改公司章程

　　Ⅳ.聘任和解聘公司高級(jí)管理人員

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　4.股權(quán)投資基金投資后，對(duì)于尚在積極開(kāi)拓市場(chǎng)的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標(biāo)為( )。

　　Ⅰ.業(yè)績(jī)指標(biāo)

　　Ⅱ.成長(zhǎng)指標(biāo)

　　Ⅲ.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

　　Ⅳ.銷售額增長(zhǎng)

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】B

　　5.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括的內(nèi)容有( )。

　　Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)

　　Ⅱ.規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

　　Ⅲ.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)

　　Ⅳ.提供再融資服務(wù)及外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　【答案及解析】A

　　試題二：

　　1.基金銷售機(jī)構(gòu)是( )機(jī)構(gòu)。

　　A.直接募集

　　B.間接募集

　　C.受托募集

　　D.以上都是

　　【答案及解析】C

　　受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu)。

　　2.我國(guó)股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展基金募集行為，需要在( )登記成為基金管理人。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

　　【答案及解析】B

　　我國(guó)股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展基金募集行為，需要在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記成為基金管理人。

　　3.銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng)，需滿足以下( )條件。

　　A.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格

　　B.成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

　　C.接受基金管理人委托(簽署銷售協(xié)議)

　　D.以上都對(duì)

　　【答案及解析】D

　　4.目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括( )等。

　　A.商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司

　　B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

　　C.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)

　　D.以上都是

　　【答案及解析】D

　　目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。

　　5.股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的( )作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測(cè)試。

　　A.資本和收入

　　B.資產(chǎn)價(jià)值和收入

　　C.資本和資產(chǎn)價(jià)值

　　D.以上都不對(duì)

　　【答案及解析】B

　　股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價(jià)值和收入作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測(cè)試。

　　6.基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說(shuō)明義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)( )等相關(guān)責(zé)任。

　　A.特定對(duì)象確定

　　B.投資者適當(dāng)性審查

　　C.基金推介及合格投資者確認(rèn)

　　D.以上都對(duì)

　　【答案及解析】D

　　基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說(shuō)明義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。

　　7.實(shí)務(wù)中( )通常均不作為課稅主體，也無(wú)代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。

　　Ⅰ.信托計(jì)劃 Ⅱ.資管計(jì)劃

　　Ⅲ.契約型基金 Ⅳ.公司型基金

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體，也無(wú)代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。

　　8.對(duì)于有限責(zé)任的公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是( )人。

　　A.10

　　B.20

　　C.50

　　D.200

　　【答案及解析】C

　　目前，我國(guó)股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：

　　(1)公司型基金：有限公司不超過(guò)50人。

　　9.如果基金在募集中超過(guò)了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成( )。

　　A.公開(kāi)發(fā)行

　　B.非公開(kāi)發(fā)行

　　C.成功發(fā)行

　　D.未成功發(fā)行

　　【答案及解析】A

　　如果基金在募集中超過(guò)了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行。

　　10.基金拆分主要包括( )。

　　A.收益權(quán)拆分和分配權(quán)拆分

　　B.份額拆分和收益權(quán)拆分

　　C.份額拆分和分配權(quán)拆分

　　D.收益權(quán)拆分和風(fēng)險(xiǎn)拆分

　　【答案及解析】B

　　基金拆分主要包括份額拆分和收益權(quán)拆分。

　　試題三：

　　1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.投資者

　　D.發(fā)起人

　　【答案及解析】C

　　投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　2.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督( )。

　　A.基金托管人

　　B.經(jīng)理人

　　C.基金運(yùn)作人

　　D.基金管理人

　　【答案及解析】D

　　從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。

　　3.外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在( )設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在( )完成項(xiàng)目的投資退出。

　　A.境內(nèi)境外

　　B.境外境外

　　C.境內(nèi)境內(nèi)

　　D.境外境內(nèi)

　　【答案及解析】B

　　外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

　　4.( )(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　A.股權(quán)投資母基金

　　B.股權(quán)投資子基金

　　C.衍生基金

　　D.衍生產(chǎn)品

　　【答案及解析】A

　　股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　5.( )可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　A.合伙型基金

　　B.契約型基金

　　C.股權(quán)投資基金

　　D.公司型基金

　　【答案及解析】D

　　公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.投資者

　　D.發(fā)起人

　　【答案及解析】C

　　投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　2.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督( )。

　　A.基金托管人

　　B.經(jīng)理人

　　C.基金運(yùn)作人

　　D.基金管理人

　　【答案及解析】D

　　從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。

　　3.外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在( )設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在( )完成項(xiàng)目的投資退出。

　　A.境內(nèi)境外

　　B.境外境外

　　C.境內(nèi)境內(nèi)

　　D.境外境內(nèi)

　　【答案及解析】B

　　外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

　　4.( )(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　A.股權(quán)投資母基金

　　B.股權(quán)投資子基金

　　C.衍生基金

　　D.衍生產(chǎn)品

　　【答案及解析】A

　　股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　5.( )可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　A.合伙型基金

　　B.契約型基金

　　C.股權(quán)投資基金

　　D.公司型基金

　　【答案及解析】D

　　公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　試題四：

　　一、單選題（每題3分，共30分）

　　1. 私募股權(quán)投資基金主要投資于（）。

　　A. 公開(kāi)交易的證券

　　B. 非公開(kāi)交易的股權(quán)

　　C. 債券

　　D. 期貨

　　答案：B。私募股權(quán)投資基金主要是對(duì)非公開(kāi)交易的股權(quán)進(jìn)行投資。

　　2. 以下哪個(gè)階段是私募股權(quán)基金對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步篩選和調(diào)查的階段？（）

　　A. 項(xiàng)目收集

　　B. 項(xiàng)目初審

　　C. 項(xiàng)目立項(xiàng)

　　D. 盡職調(diào)查

　　答案：B。項(xiàng)目初審是對(duì)收集到的項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選和調(diào)查。

　　3. 私募股權(quán)基金一般采用（）的組織形式。

　　A. 公司型、契約型、有限合伙型

　　B. 無(wú)限合伙型、公司型、契約型

　　C. 契約型、無(wú)限合伙型、有限合伙型

　　D. 有限合伙型、公司型、信托型

　　答案：A。私募股權(quán)基金主要有公司型、契約型、有限合伙型這幾種組織形式。

　　4. 有限合伙型私募股權(quán)基金中，（）承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

　　A. 普通合伙人

　　B. 有限合伙人

　　C. 基金管理人

　　D. 基金托管人

　　答案：A。在有限合伙型基金中，普通合伙人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任。

　　5. 私募股權(quán)基金的退出方式中，（）可以使企業(yè)獲得新的股權(quán)資本，同時(shí)原私募股權(quán)投資者實(shí)現(xiàn)退出。

　　A. 首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）

　　B. 股權(quán)回購(gòu)

　　C. 兼并收購(gòu)

　　D. 管理層收購(gòu)（MBO）

　　答案：C。兼并收購(gòu)這種退出方式，企業(yè)被其他企業(yè)收購(gòu)，原私募股權(quán)投資者可以實(shí)現(xiàn)退出，同時(shí)企業(yè)也能獲得新的'股權(quán)資本。

　　6. 以下哪項(xiàng)不是私募股權(quán)基金管理人的職責(zé)？（）

　　A. 基金募集

　　B. 基金投資管理

　　C. 基金托管

　　D. 基金業(yè)績(jī)報(bào)酬分配

　　答案：C。基金托管一般由專門的托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，不是管理人的職責(zé)。

　　7. 私募股權(quán)基金投資項(xiàng)目的估值方法中，（）是通過(guò)將企業(yè)未來(lái)預(yù)期的收益進(jìn)行折現(xiàn)來(lái)評(píng)估企業(yè)價(jià)值。

　　A. 成本法

　　B. 收益法

　　C. 市場(chǎng)法

　　D. 清算價(jià)值法

　　答案：B。收益法是基于企業(yè)未來(lái)預(yù)期收益進(jìn)行折現(xiàn)來(lái)確定企業(yè)價(jià)值。

　　8. 私募股權(quán)基金在投資后管理階段，主要的工作不包括（）。

　　A. 協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃

　　B. 監(jiān)督被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況

　　C. 為被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)

　　D. 主導(dǎo)被投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)

　　答案：D。私募股權(quán)基金一般不會(huì)主導(dǎo)被投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)，主要是協(xié)助、監(jiān)督等工作。

　　9. 對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，私募股權(quán)基金的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

　　A. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C。私募股權(quán)基金的主要風(fēng)險(xiǎn)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（投資期限長(zhǎng)、難以及時(shí)變現(xiàn)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（受宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響）、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)（如項(xiàng)目失敗等），信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不是主要風(fēng)險(xiǎn)。

　　10. 私募股權(quán)基金的募集對(duì)象一般是（）。

　　A. 社會(huì)公眾

　　B. 合格投資者

　　C. 所有機(jī)構(gòu)投資者

　　D. 所有個(gè)人投資者

　　答案：B。私募股權(quán)基金的募集對(duì)象是合格投資者，對(duì)投資者的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等有一定要求。

　　二、多選題（每題4分，共20分）

　　1. 私募股權(quán)基金的特點(diǎn)包括（）。

　　A. 投資期限長(zhǎng)

　　B. 流動(dòng)性較差

　　C. 專業(yè)性強(qiáng)

　　D. 收益波動(dòng)性大

　　答案：ABCD。私募股權(quán)基金投資期限長(zhǎng)，通常為3 - 7年甚至更長(zhǎng)；流動(dòng)性差，很難在短期內(nèi)變現(xiàn)；需要專業(yè)的投資和管理能力，專業(yè)性強(qiáng)；投資項(xiàng)目的不確定性導(dǎo)致收益波動(dòng)性大。

　　2. 以下屬于私募股權(quán)基金投資流程的是（）。

　　A. 尋找項(xiàng)目

　　B. 項(xiàng)目初審

　　C. 盡職調(diào)查

　　D. 投資決策

　　答案：ABCD。私募股權(quán)基金投資流程包括尋找項(xiàng)目、項(xiàng)目初審、盡職調(diào)查、投資決策等多個(gè)環(huán)節(jié)。

　　3. 公司型私募股權(quán)基金的優(yōu)點(diǎn)包括（）。

　　A. 治理結(jié)構(gòu)較為完善

　　B. 具有獨(dú)立法人地位

　　C. 投資者權(quán)利容易得到保障

　　D. 稅收政策優(yōu)惠

　　答案：ABC。公司型基金治理結(jié)構(gòu)比較完善，是獨(dú)立法人，投資者作為股東權(quán)利相對(duì)容易保障，但公司型基金在稅收方面沒(méi)有特別的優(yōu)惠。