證券從業(yè)資格《投資基金》復(fù)習(xí)考試指南

時(shí)間：2024-09-06 21:25:09 證券從業(yè)資格我要投稿

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2017證券從業(yè)資格《投資基金》復(fù)習(xí)考試指南

　　證券投資基金是一種金融中介機(jī)構(gòu)。它存在于投資者與投資對(duì)象之間，起著把投資者的資金轉(zhuǎn)換成金融資產(chǎn)，通過(guò)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上再投資，從而使貨幣資產(chǎn)得到增值的作用。那么，下面是由小編為大家分享證券從業(yè)資格投資基金復(fù)習(xí)考試指南，歡迎大家參考借鑒。

2017證券從業(yè)資格《投資基金》復(fù)習(xí)考試指南

　　基金業(yè)在金融體系中的地位和作用

　　證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)業(yè)理財(cái)、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。一方面，它通過(guò)發(fā)行基金份額的形式面向投資大眾募集資金;另一方面，將募集的資金，通過(guò)專(zhuān)業(yè)理財(cái)、分散投資的方式投資于資本市場(chǎng)。其獨(dú)特的制度優(yōu)勢(shì)促使其不斷發(fā)展壯大，在金融體系中的地位和作用也不斷上升。

　　(1)為中小投資者拓寬了投資渠道;

　　(2)優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);

　　(3)有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展;

　　(4)完善金融體系和社會(huì)保障體系。

　　例1-8(2010年3月單選題)下列不屬于證券投資基金的作用的是( )。

　　A.為中小投資者拓寬了投資渠道

　　B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長(zhǎng)

　　C.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

　　D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低

　　【參考答案】D

　　我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展概況

　　一、基金業(yè)發(fā)展的早期探索階段

　　始于20世紀(jì)70年代末的中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革在推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，也引發(fā)了社會(huì)對(duì)資金的巨大需求。

　　1987年，中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)公司)與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)在中國(guó)香港聯(lián)合設(shè)立了中國(guó)置業(yè)基金。

　　上海證券交易所與深圳證券交易所相繼于1990年12月、1991年7月開(kāi)業(yè)，標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)正式形成。

　　中國(guó)國(guó)內(nèi)第一家比較規(guī)范的投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，于1992年11月經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)正式設(shè)立。該基金為公司型封閉式基金。

　　老基金存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下3個(gè)方面：一是缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題;二是受地方政府要求服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)需要的引導(dǎo)以及當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券市場(chǎng)規(guī)模狹小的限制，老基金并不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén)，因此它們實(shí)際上是一種直接投資基金，而非嚴(yán)格意義上的證券投資基金;三是這些老基金深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高。總體而言，這一階段中國(guó)基金業(yè)的發(fā)展帶有很大的探索性與自發(fā)性。

　　二、試點(diǎn)發(fā)展階段

　　1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》。

　　1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金——基金開(kāi)元和基金金泰，由此拉開(kāi)了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。

　　在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。

　　2001年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金——華安創(chuàng)新誕生，使我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開(kāi)放式基金的歷史性跨越。

　　2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金。

　　2003年3月推出的我國(guó)第一只系列基金——招商安泰系列基金。

　　2003年5月推出的我國(guó)第一只具有保本特色的基金——南方避險(xiǎn)增值基金。

　　2003年12月推出的我國(guó)第一只貨幣型基金——華安現(xiàn)金富利基金等。

　　例1-7(2010年3月單選題)國(guó)內(nèi)第一只契約型開(kāi)放式證券投資基金是( )。

　　A.基金金泰 B.基金開(kāi)元

　　C.華安創(chuàng)新證券投資基金 D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

　　【參考答案】C

　　三、快速發(fā)展階段

　　2004年10月成立的國(guó)內(nèi)第一只上市開(kāi)放式基金(LOF)——南方積極配置基金。