- 相關推薦
2017年證券金融風險的概念與特征
金融風險是指包括金融機構在內(nèi)的各個經(jīng)濟主體在金融活動或投資經(jīng)營活動中，因各種因素的不確定變動而遭受損失的可能性。那么，下面是小編為大家整理的證券金融風險的概念與特征，歡迎大家參考學習。
(一)風險與金融風險的概念
風險一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”。風險是由風險因素、風險事故和損失的可能性3個要素有機構成。
金融風險是指包括金融機構在內(nèi)的各個經(jīng)濟主體在金融活動或投資經(jīng)營活動中，因各種因素的不確定變動而遭受損失的可能性。
(二)金融風險的特征
金融風險具有6個方面的特征，包括隱蔽性、擴散性、加速性、不確定性、可管理性和周期性。
金融風險主要表現(xiàn)在四個方面：
1. 信用風險。
信用風險是指借款人或者債券發(fā)行人不能到期履行債務，償還借款的風險。其結果是債權人將遭受部分或者全部經(jīng)濟損失。
2. 市場風險
。市場風險是指市場利率或者價格逆向變化對金融機構的資產(chǎn)凈值、收益以及整個金融狀況的影響。這種風險的影響是以凈利潤或資產(chǎn)凈值的增減來衡量的。市場風險一般包括利率風險、匯率風險和市場價格風險。
3. 操作性風險。
操作性風險是指金融機構內(nèi)部信息系統(tǒng)和內(nèi)控系統(tǒng)出現(xiàn)問題而使其遭受損失的可能性。這種風險的主要原因是，缺乏嚴格有效的內(nèi)控措施，人為的錯誤造成金融資產(chǎn)損失。
4. 信譽風險。
在實際生活中，有許多原因或因素都可能使金融機構的信譽遭受損失。在實際生活中，金融機構違反了有關法規(guī)，資產(chǎn)質(zhì)量低下，不能支付到期債務，不能向公眾提供高質(zhì)量的金融服務以及管理不善等，都可能受到社會公會總的懷疑和指責，從而帶來信用風險。
在市場經(jīng)濟中，競爭領域的一切活動都附帶風險，金融風險表現(xiàn)的尤為突出。經(jīng)濟運行體系可以簡單的劃分成兩個部門：實體經(jīng)濟部門和金融部門。在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，不僅實體經(jīng)濟部門中的矛盾會反映到金融部門來形成一定的金融風險，而且金融本身也會因為運作過程中的種種問題而自動生成風險，特別實在各類資產(chǎn)的證券化、原生性金融產(chǎn)品衍生化趨勢日益加強的情況下，這種虛擬商品的獨立運動所生成的風險越來越多。從這個意義上說，在一個市場經(jīng)濟體系中存在金融風險是正常的、合乎邏輯的現(xiàn)象。
一、風險的定義
風險的概念起源于歐洲的意大利，17世紀經(jīng)法國傳入英國，19世紀初傳入美國將風險范疇引入經(jīng)濟領域進行開拓性研究的是美國經(jīng)濟學家奈特，他在1921年出版的《風險、不確定性和利潤》一書中認為：風險是可測定的不確定。
美國經(jīng)濟學家羅伯特。梅爾在其所著的《保險概論》中認為：風險即損失的不確定性。
國際內(nèi)部審計師協(xié)會稱風險是指對目標的實現(xiàn)會產(chǎn)生影響的事項發(fā)生的可能性
國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》中將企業(yè)風險定義為：未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響。
由于風險在不同的場合具有不同的含義，所以人們給風險的定義自然各不相同，但綜合各家觀點來看，容易被人們接受的風險定義是：風險是指造成損失的可能性。
二、風險的特征
1、不確定性
風險是不確定的，否則就不能稱之為風險。風險的不確定性是指，一個特定事件在未來有多種可能的結果。風險事件的發(fā)生及其后果都具有不確定性，表現(xiàn)在風險事件是否發(fā)生、何時發(fā)生以及發(fā)生后會造成什么樣的后果等。
2、客觀性
風險是一種不以人的意志為轉移，獨立于人的意識之外的客觀存在。只要有人類活動，就必然存在風險。企業(yè)只要經(jīng)營就必然有風險。一個活動的開始就伴隨著風險的開始，一個活動的結束就標志著風險的結束。人們只能在一定的時間和空間內(nèi)改變風險存在和發(fā)生的條件，降低風險發(fā)生的頻率和損失程度，但是，從總體上說，風險是不可能徹底消除的。
3、損失性
只要有風險的存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風險的存在，不僅會造成人員傷亡,而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟價值的減少，因此人們千方百計尋找應對風險的方法。
4、可測定性
個別風險的發(fā)生是偶然的，不可預知的，但通過對大量風險的觀察會發(fā)現(xiàn)，風險往往呈現(xiàn)出明顯的規(guī)律性。根據(jù)以往的大量資料，再利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法可測算風險事故發(fā)生的概率及其損失程度，并且可構造出損失分布的模型，成為風險評估的基礎。
5、突發(fā)性
風險的發(fā)生有一個從量變到質(zhì)變的過程，但由于人們認識的局限性和疏忽大意，往往注意不到風險的漸變過程，致使風險的具有突發(fā)性，使人們感到措手不及，難以應付。
6、相對性
風險發(fā)生與否和造成損失如何是與主體的行為及決策緊密相關聯(lián)的。同一風險事件對不同人會產(chǎn)生不同的風險，即使同一人由于其決策或采取的措施不同也會帶來不同的風險結果。
7、與收益的對等性
一般情況下，風險與收益是對等的，風險越大，收益就可能越高;風險越小，收益就可能越低。若想追求高收益就必須承擔高風險。
【證券金融風險的概念與特征】相關文章：
企業(yè)危機的概念與特征05-26
EDA技術的概念與特征09-09
證券從業(yè)資格概念08-23
2017年證券從業(yè)做市商交易的基本概念與特征知識11-01
所有權的概念和特征06-29
供應鏈管理的概念及特征09-21
建筑物估價的概念和特征10-22
證券金融基礎知識概念09-28
證券期貨基本概念08-25
成考專升本《民法》考點：債的概念與特征08-15