證券從業(yè)考試《金融市場》試題（附答案）

時間：2024-11-02 08:59:48 智聰證券從業(yè)資格我要投稿

　　在日常學習和工作中，我們最不陌生的就是試題了，試題是用于考試的題目，要求按照標準回答。大家知道什么樣的試題才是規(guī)范的嗎？下面是小編收集整理的證券從業(yè)考試《金融市場》試題（附答案），歡迎大家分享。

證券從業(yè)考試《金融市場》試題（附答案）

　　證券從業(yè)考試《金融市場》試題（附答案） 1

　　選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)

　　(1)證券公司應(yīng)至少有( )名在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。

　　A： 5

　　B： 3

　　C： 2

　　D： 1

　　答案：B

　　解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第11條的規(guī)定，證券公司應(yīng)當有3名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。

　　(2) 在美國發(fā)行的外國債券被稱為( )。

　　A：揚基債券

　　B：武士債券

　　C：熊貓債券

　　D：無國籍債券

　　答案：A

　　解析：

　　在美國發(fā)行的外國債券被稱為“揚基債券”.它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的、吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外同債券被稱為“武士債券”，它是南非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的、以日元為面值的債券。圉際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。

　　歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值。故也被稱為“無國籍債券”。

　　(3) 證券發(fā)行市場又被稱為( )。

　　A：初級市場

　　B：二級市場

　　C：流通市場

　　D：次級市場

　　答案：A

　　解析：

　　證券發(fā)行市場又被稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

　　(4) ( )的頒布實施.以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用。

　　A：《證券投資基金法》

　　B：《證券投資基金管理暫行辦法》

　　C：《開放式證券投資基金試點辦法》

　　D：《證券投資基金運作管理辦法》

　　答案：A

　　解析： 2013年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實施.以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個重要里程碑。

　　(5) 關(guān)于地方政府債券.下列論述正確的是( )。

　　A：地方政府債券通常可以分為一般債券和普通債券

　　B：收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券

　　C：普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券

　　D：地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

　　答案：D

　　解析：

　　地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通�？梢苑譃橐话銈�(普通債券)和專項債券(收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券。后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。

　　(6)股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品是將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按( )的分類。

　　A：發(fā)行方式

　　B：嵌人式衍生產(chǎn)品

　　C：收益保障性

　　D：聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品

　　答案：D

　　解析：

　　按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。按收益保障性分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。按嵌入式衍生產(chǎn)品分類，可分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。

　　(7) 下列選擇中.屬于歐洲債券的是( )。

　　A：猛犬債券

　　B：龍債券

　　C：斗牛士債券

　　D：武士債券

　　答案：B

　　解析：

　　龍債券是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標價的債券。它屬于歐洲債券。

　　(8) 下列不屬于基金交易費的是( )。

　　A：經(jīng)手費

　　B：證管費

　　C：過戶費

　　D：審汁費

　　答案：D

　　解析：審計費屬于基金運作費。其他三項都屬于基金交易費。

　　(9) 債券基金的收益受市場利率的影響正確的是( )。

　　A：市場利率下調(diào)時，收益上升

　　B：市場利率下調(diào)時，收益下降

　　C：市場利率上調(diào)時，收益上升

　　D：市場利率上調(diào)時.收益不變

　　答案：A

　　解析：

　　債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，因而這類基金的風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會受市場利率的影響，當市場利率下調(diào)時，其收益會上升；反之，若市場利率上調(diào)，其收益將下降。

　　(10)可轉(zhuǎn)化債券通常是指證券持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將它轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的( )。

　　A：擔保債券

　　B：抵押債券

　　C：優(yōu)先股票

　　D：普通股票

　　答案：D

　　解析：

　　可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券�？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票。當股票價格上漲時�？赊D(zhuǎn)換債券的持有人形式轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　(11) 下列不屬于證券中介機構(gòu)的是( )。

　　A：中國證監(jiān)會

　　B：資信評級公司

　　C：會計師事務(wù)所

　　D：證券登記結(jié)算機構(gòu)

　　答案：A

　　解析：

　　在證券發(fā)行市場上，中介機構(gòu)主要包括證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資信評級公司、資產(chǎn)評估事務(wù)所等為證券發(fā)行與投資服務(wù)的中立機構(gòu)。中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)。

　　(12) 下列選項中，屬于綜合指數(shù)類的是( )。

　　A：深證新指數(shù)

　　B：深證A股指數(shù)

　　C：深證B股指數(shù)

　　D：深證創(chuàng)新指數(shù)

　　答案：A

　　解析：

　　在深圳證券交易所的股價指數(shù)中.綜合指數(shù)類包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)和中小企業(yè)板指數(shù)。

　　(13) 恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日起編制，最初挑選了( )種有代表性的上市股票為成分股。

　　A： 30

　　B： 33

　　C： 65

　　D： 225

　　答案：B

　　解析：略。

　　(14)按照我國現(xiàn)行法律規(guī)定。發(fā)行人將證券賣給投資者，來向其提供招股說明書。屬于( )。

　　A：內(nèi)幕交易行為

　　B：操縱市場行為

　　C：欺詐客戶行為

　　D：虛假陳述行為

　　答案：C

　　解析：略。

　　(15) 市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的是( )。

　　A：流動性風險

　　B：信用風險

　　C：操作風險

　　D：法律風險

　　答案：A

　　解析：

　　題干所述是流動性風險的定義，A項符合題意。信用風險是指交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的可能性；操作風險是指交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈造成的；法律風險是因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的。

　　(16) 公司股東享有的權(quán)利不包括( )。

　　A：選擇管理者

　　B：資產(chǎn)收益

　　C：參與重大決策

　　D：制訂公司產(chǎn)品計劃

　　答案：D

　　解析：

　　普通股票的持有者是股份公司的基本股東，按照《公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。

　　(17) 下列說法錯誤的是( )。

　　A：證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則

　　B：價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買人申報

　　C：價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報

　　D：買賣方向、價格相同的先申報者優(yōu)先于后申報者

　　答案：C

　　解析：

　　證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。①價格優(yōu)先原則。價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報。②時間優(yōu)先原則，同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序。即買賣方向、價格相同的先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

　　(18) 在衡量公司的盈利性時，最常用的指標是每股收益和( )。

　　A：資產(chǎn)負債率

　　B：速動比率

　　C：凈資產(chǎn)收益率

　　D：凈利潤

　　答案：C

　　解析：衡量盈利性最常用的.指標是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。

　　(19) 下列關(guān)于證券市場的說法巾，不正確的是( )。

　　A：證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風險直接交換的場所

　　B：證券市場上交換的是有價證券

　　C：證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所

　　D：證券市場上的有價證券本身無價值.但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利

　　答案：C

　　解析：

　　證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風險直接交換的場所。證券市場上交換的是有價證券，這些證券本身無價值，但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利.如對財產(chǎn)的所有權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)，因而稱證券市場是財產(chǎn)權(quán)利的直接交換場所.而非財產(chǎn)直接交換的場所。

　　(20) 商業(yè)銀行通常以( )作為其超額儲備的持有形式。

　　A：股票

　　B：基金

　　C：短期國債

　　D：高等級公司債券

　　答案：C

　　解析：

　　受自身業(yè)務(wù)特點和政府法令的制約，銀行業(yè)金融機構(gòu)一般僅限于投資政府債券和地方政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。

　　(21) 下列各項中.違背控股股東行為規(guī)范的是( )。

　　A：控股股東不得利用其控股地位損害證券公司的合法權(quán)益

　　B：證券公司的控股股東及其關(guān)聯(lián)方可以與其所控股的證券公司發(fā)生業(yè)務(wù)競爭

　　C：未經(jīng)股東會、董事會同意，不得任免證券公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員

　　D：證券公司與其控股股東應(yīng)在業(yè)務(wù)、人員、機構(gòu)、資產(chǎn)、財務(wù)、辦公場所等方面嚴格分開

　　答案：B

　　解析：

　　控股股東不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權(quán)益，不得超越股東會、董事會任免證券公司的董事、監(jiān)事和高管人員，不得超越股東會、董事會干預(yù)證券公司的經(jīng)營管理活動。證券公司與其控股股東應(yīng)在業(yè)務(wù)、人員、機構(gòu)、資產(chǎn)、財務(wù)、辦公場所等方面嚴格分開.各自獨立經(jīng)營、獨立核算、獨立承擔責任和風險。證券公司的控股股東及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)當采取有效措施，防止與其所控股的證券公司發(fā)生業(yè)務(wù)競爭。

　　(22) 完善內(nèi)部控制機制的合理性原則是指( )。

　　A：內(nèi)部控制應(yīng)當做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一；覆蓋證券公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)部控制的空白或漏洞

　　B：內(nèi)部控制應(yīng)當符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定.與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范同、風險狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實現(xiàn)內(nèi)部控制目標

　　C：證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當權(quán)責分明、相互牽制，前臺業(yè)務(wù)運作與后臺管理支持適當分離

　　D：承擔內(nèi)部控制監(jiān)督檢查職能的部門應(yīng)當獨立于證券公司其他部門

　　答案：B

　　解析：

　　內(nèi)部控制的合理性原則，是指內(nèi)部控制應(yīng)當符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風險狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實現(xiàn)內(nèi)部控制目標。A項為健全性原則；C項為制衡性原則；D項為獨立性原則。

　　(23) 下列屬于我國反洗錢行政主管部門的是( )。

　　A：中國人民銀行

　　B：國務(wù)院

　　C：財政部

　　D：中國人民檢察院

　　答案：A

　　解析：

　　中國人民銀行為我國反洗錢行政主管部門，已于2004年建立了我國的金融情報中心——反洗錢監(jiān)測分析中心，是連接反洗錢預(yù)防監(jiān)控和刑事打擊工作的橋梁，是開展反洗錢工作的重要機構(gòu)。

　　(24) 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點應(yīng)具備的條件不包括( )。

　　A：經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿5年

　　B：公司治理健全

　　C：客戶資產(chǎn)安全、完整

　　D：公司財務(wù)狀況良好

　　答案：A

　　解析：

　　根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當具備以下條件：①經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿3年；②公司治理健全，內(nèi)控有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險；③公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰；④財務(wù)狀況良好；⑤客戶資產(chǎn)安全、完整。客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；⑥已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時，妥善處理與客戶之間的糾紛等。

　　(25) 會員制的證券交易所是( )。

　　A：以股份有限公司形式組成、不以營利為目的的法人團體

　　B：一個由會員自愿組成的、以營利為目的的社會法人團體

　　C：一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體

　　D：以股份有限公司形式組成、以營利為目的的法人團體

　　答案：C

　　解析：會員制證券交易所是以協(xié)會形式成立的不以營利為目的的組織，主要由證券商組成。

　　(26) 次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于( )年，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　A： 1

　　B： 3

　　C： 5

　　D： 7

　　答案：C

　　解析：次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　(27) 下列不屬于證券公司未按期完成整改，派出機構(gòu)應(yīng)當采取的措施是( )。

　　A：限制業(yè)務(wù)活動

　　B：停止批準新業(yè)務(wù)

　　C：責令暫停部分業(yè)務(wù)

　　D：認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選

　　答案：B

　　解析：

　　證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對其采取下列措施：①限制業(yè)務(wù)活動；②責令暫停部分業(yè)務(wù)；③限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；④責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；⑤

　　責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；⑥認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選。

　　(28) 符合條件的交易商可以申請( )交易商資格。

　　A：一級

　　B：二級

　　C：三級

　　D：四級

　　答案：A

　　解析：

　　符合條件的交易商可以申請一級交易商資格。一級交易商是指經(jīng)上海證券交易所核準在平臺交易中持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。

　　(29) 證券市場的( )功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現(xiàn)資本合理配置的功能。

　　A：籌資一投資

　　B：資本定價

　　C：資本配置

　　D：資本獲利

　　答案：C

　　解析：

　　題干所述是證券市場的資本配置功能的定義。證券市場的籌資一投資功能是指證券市場一方面為資金需求者提供了通過發(fā)行證券籌集資金的機會，另一方面為資金供給者提供了投資對象。

　　(30) 公司股權(quán)分置改革的動議應(yīng)當由( )一致同意提出。

　　A：高級管理人員

　　B：董事會

　　C：全體股東

　　D：全體非流通股股東

　　答案：D

　　解析：公司股權(quán)分置改革的動議，原則上應(yīng)當由全體非流通股股東一致同意提出。

　　組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)

　　以下備選項中只有一項最符合題目要求。不選、錯選均不得分。

　　(1) 深證成分股指數(shù)選取成分股的一般原則有( )。

　�、�.有一定的上市交易時間

　�、�.有一定的上市規(guī)模.

　　以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量

　　Ⅲ.交易活躍.以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量

　�、�.公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　解析：

　　深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：(1)有一定的上市交易時間；(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量；(3)交易活躍.以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量.

　　(2) 下列說法中，正確的有( )。

　�、�.證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

　　Ⅱ.全額包銷是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式

　�、�.上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的，應(yīng)當采用包銷方式發(fā)行

　　Ⅳ.根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當由承銷團承銷

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅣ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　解析：

　　Ⅲ項，根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的應(yīng)當采用代銷方式發(fā)行。

　　(3) 關(guān)于證券市場的發(fā)展歷史，以下說法正確的有( )。

　�、�.20世紀初在證券市場中占主導地位的是公司股票和公司債券

　�、�.美國第一個證券交易所是紐約證券交易所

　�、�.證券化率的提高是證券市場加速發(fā)展階段的重要標志

　　Ⅳ.美國證券市場是從買賣政府債券開始的

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅢⅣ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　解析：略

　　(4) 以下關(guān)于銀行間市場的自營買賣的說法中，正確的有( )。

　　Ⅰ.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己名義進行的證券自營買賣

　�、�.目前.銀行間市場的交易品種主要是債券

　�、�.銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進行.交易對手之間自主詢價談判.逐筆成交

　�、�.交易手續(xù)比較簡單

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　解析：

　　銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券。銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進行.交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。Ⅳ項交易手續(xù)比較簡單是柜臺自營買賣的特點。

　　(5) 證券服務(wù)機構(gòu)包括( )。

　�、�.投資咨詢機構(gòu)

　�、�.資信評級機構(gòu)

　�、�.會計師事務(wù)所

　　Ⅳ.律師事務(wù)所

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：

　　證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)的法人機構(gòu)。

　　(6)間接融資具有如下( )特征。

　　Ⅰ.間接性

　　Ⅱ.分散性

　　Ⅲ.信譽的差異性較小

　�、�.具有可逆性

　　V.主動權(quán)主要掌握在金融中介手中

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢV

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅢⅣV

　　答案：D

　　解析：間接融資具有相對的集中性。Ⅱ項錯誤。

　　(7) 以下對ETF說法正確的是( )。

　�、�.采用主動管理模式Ⅱ.采用指數(shù)基金模式

　�、�.實物申購、贖回Ⅳ.有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅡⅢⅣ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　解析： ETF(

　　交易所交易基金)是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式.它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定。

　　(8) 以下關(guān)于企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)說法正確的有( )。

　�、�.在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務(wù)融資、股權(quán)融資和信貸融資等主要渠道之間的關(guān)系

　�、�.降低了間接融資比例

　　Ⅲ.降低了銀行體系的潛在風險

　　Ⅳ.有利于資本市場協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：略

　　(9) 我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有( )。

　�、�.政府債券Ⅱ.金融債券

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ.可交換公司債券

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　解析：

　　在改革開放的政策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國際債券市場籌集資金.主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　(10) 場外交易市場的特點有( )。

　�、�.在掛牌條件上通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況設(shè)置門檻

　�、�.交易制度通常采用做市商制度

　　Ⅲ.信息披露要求較低

　�、�.監(jiān)管較為寬松

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：場外交易市場的特征主要有以下幾個方面：(1)掛牌標準相對較低.通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求；(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；(3)交易制度通常采用做市商制度。

　　(11) 證券市場上的機構(gòu)投資者包括( )。

　�、�.企業(yè)和事業(yè)法人Ⅱ.金融機構(gòu)

　�、�.政府機構(gòu)Ⅳ.各類基金

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：

　　證券投資人是指通過買人證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人。相應(yīng)地，證券投資人可分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。其中，機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

　　(12) 下列關(guān)于證券公司債券上市與交易的表述，正確的有( )。

　�、�.上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易.由發(fā)行人辦理兌付事宜

　　Ⅱ.證券公司債券只能由中國證券登記結(jié)算有限責任公司負責登記、托管和結(jié)算

　�、�.債券已獲準發(fā)行.實際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬元

　�、�.公開發(fā)行的債券應(yīng)當申請在證券交易所掛牌集中競價交易

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅢⅣ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　解析：略

　　(13) 下列對股票基金認識正確的有( )。

　�、�.在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金

　�、�.各國政府對股票基金的監(jiān)管都十分嚴格.不同程度地規(guī)定了基金購買某一家上市公司的股票總額不超過基金資產(chǎn)凈值的一定比例.以防止基金過度投機和操縱股市

　　Ⅲ.股票基金的投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值

　�、�.按基金投資的標的劃分.可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：B

　　解析：

　　在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。按基金投資的分散化程度.可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。

　　(14) 下列對證券投資基金認識正確的是( )。

　�、�.通過公開發(fā)售基金份額募集資金

　　Ⅱ.由基金托管人托管.由基金管理人管理和運用資金

　　Ⅲ.基金與股票和債券一樣.屬于是直接投資工具.籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)

　　Ⅳ.與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一

　　A： ⅠⅡⅣ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：A

　　解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

　　(15) 基金管理人的職責包括( )等。

　　Ⅰ.進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告

　　Ⅱ.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資

　�、�.計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格

　�、�.保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：略

　　(16) 一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備( )。

　�、�.核心資本充足率不低于4%Ⅱ.最近3年連續(xù)盈利

　　Ⅲ.貸款損失準備計提充足Ⅳ.最近3年沒有重大違法違規(guī)行為

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：

　　商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利：貸款損失準備計提充足：風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒有重大違法違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件。

　　(17)證券投資基金的技術(shù)風險是指當計算機、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情況時.可能導致的( )。

　　Ⅰ.基金日常的申購或贖回無法按正常時限完成

　�、�.注冊登記系統(tǒng)癱瘓

　�、�.核算系統(tǒng)無法按正常時限顯示基金凈值

　�、�.基金的投資交易指令無法及時傳輸

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：略

　　(18) 以下關(guān)于期貨交易與遠期交易的說法，正確的有( )。

　�、�.現(xiàn)在定約成交.將來交割

　�、�.遠期交易是非標準化的在場外市場進行

　　Ⅲ.在多數(shù)情況下都不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結(jié)

　　Ⅳ.期貨交易則是標準化的，有規(guī)定格式的合約.一般在場內(nèi)市場進行

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅠⅡⅣ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：B

　　解析：

　　期貨交易與遠期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。但遠期交易是非標準化的，在場外市場進行。期貨交易則是標準化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場內(nèi)市場進行。另外，現(xiàn)貨交易和遠期交易以通過交易獲取標的物為目的：而期貨交易在多數(shù)情況下不進行實物交收.而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結(jié)。

　　(19) 封閉式基金份額上市交易，應(yīng)符合下列條件( )。

　　Ⅰ.基金份額持有人不少于1000人

　�、�.基金募集金額不低于2億元人民幣

　�、�.基金合同期限l0年以上

　�、�.基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：A

　　解析：略

　　(20) 下列關(guān)于證券交易的計價單位的說法正確的有( )。

　�、�.股票交易的報價為每股價格

　　Ⅱ.基金交易的計價單位為每份基金價格

　�、�.權(quán)證交易的計價單位為每份權(quán)證價格

　　Ⅳ.債券交易(指債券現(xiàn)貨買賣)的計價單位為每百元面值債券的價格

　　A： ⅠⅡ

　　B： ⅡⅢ

　　C： ⅠⅡⅢ

　　D： ⅠⅡⅢⅣ

　　答案：D

　　解析：略

　　證券從業(yè)考試《金融市場》試題（附答案） 2

　　一、單選題（每題1分，共50分）

　　1. 金融市場以（）為交易對象。

　　A. 實物資產(chǎn)

　　B. 貨幣資產(chǎn)

　　C. 金融資產(chǎn)

　　D. 無形資產(chǎn)

　　答案：C

　　解析：金融市場以金融資產(chǎn)為交易對象，金融資產(chǎn)是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，亦稱金融工具或證券。

　　2. 一般來說，金融工具的流動性與償還期（）。

　　A. 成正比關(guān)系

　　B. 成反比關(guān)系

　　C. 成線性關(guān)系

　　D. 無確定關(guān)系

　　答案：B

　　解析：一般而言，金融工具的流動性與償還期成反比，償還期越長，流動性越差；償還期越短，流動性越強。

　　3. 下列屬于貨幣市場的是（）。

　　A. 股票市場

　　B. 中長期債券市場

　　C. 商業(yè)票據(jù)市場

　　D. 證券投資基金市場

　　答案：C

　　解析：貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場，主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購市場和貨幣市場基金等。商業(yè)票據(jù)市場屬于貨幣市場，股票市場和證券投資基金市場屬于資本市場，中長期債券市場屬于資本市場。

　　4. 證券發(fā)行市場又被稱為（）。

　　A. 一級市場

　　B. 二級市場

　　C. 三級市場

　　D. 四級市場

　　答案：A

　　解析：證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

　　5. （）是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。

　　A. 現(xiàn)貨交易

　　B. 遠期交易

　　C. 期貨交易

　　D. 回購交易

　　答案：A

　　解析：現(xiàn)貨交易是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。遠期交易是雙方約定在未來某一時刻（或時間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價格進行交易。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易�；刭徑灰资侵纲Y金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

　　二、多選題（每題2分，共30分）

　　1. 金融市場的功能包括（）。

　　A. 資金融通功能

　　B. 價格發(fā)現(xiàn)功能

　　C. 風險管理功能

　　D. 提供流動性功能

　　答案：ABCD

　　解析：金融市場的功能主要包括資金融通功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、風險管理功能、提供流動性功能、降低搜尋成本和信息成本功能等。

　　2. 按交易對象是否新發(fā)行，金融市場可以分為（）。

　　A. 一級市場

　　B. 二級市場

　　C. 原生市場

　　D. 衍生市場

　　答案：AB

　　解析：按交易對象是否新發(fā)行，金融市場可以分為一級市場和二級市場。一級市場是新證券發(fā)行的市場，二級市場是已發(fā)行證券流通轉(zhuǎn)讓的市場。原生市場和衍生市場是按交易對象是否依賴其他金融工具劃分的。

　　3. 下列屬于資本市場的有（）。

　　A. 股票市場

　　B. 債券市場

　　C. 基金市場

　　D. 同業(yè)拆借市場

　　答案：ABC

　　解析：資本市場是指以長期金融工具為媒介進行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括股票市場、債券市場和基金市場。同業(yè)拆借市場屬于貨幣市場。

　　4. 證券市場的參與者包括（）。

　　A. 證券發(fā)行人

　　B. 證券投資者

　　C. 證券中介機構(gòu)

　　D. 自律性組織

　　答案：ABCD

　　解析：證券市場的.參與者包括證券發(fā)行人、證券投資者、證券中介機構(gòu)、自律性組織和證券監(jiān)管機構(gòu)等。

　　5. 以下屬于金融衍生工具的是（）。

　　A. 遠期合約

　　B. 期貨合約

　　C. 期權(quán)合約

　　D. 利率互換

　　答案：ABCD

　　解析：金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、利率互換都屬于金融衍生工具。

　　三、判斷題（每題1分，共20分）

　　1. 金融市場的交易主體只有個人和企業(yè)。（）

　　答案：錯誤

　　解析：金融市場的交易主體包括政府、中央銀行、金融機構(gòu)、企業(yè)和個人等。

　　2. 貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。（）

　　答案：正確

　　解析：貨幣市場中交易的金融工具一般都具有期限短、流動性高、對利率敏感等特點，通常指到期日不足1年的短期金融工具。

　　3. 證券交易市場是證券發(fā)行市場的基礎(chǔ)和前提。（）

　　答案：錯誤

　　解析：證券發(fā)行市場是證券交易市場的基礎(chǔ)和前提，證券發(fā)行市場為證券交易市場提供了交易對象。

　　4. 金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。（）

　　答案：正確